经历近日大涨后，今日（1月26日）市场回调盘整，科创方向跌幅居前，信创板块也随市下行，中证信创指数收跌1.39%。信创ETF基金（562030）连续上涨3天后，今日收跌1.41%，成交额超1000万元。
受到宏观经济影响，2023年信创板块整体beta较弱。但基础软硬件国产化是“十四五”数字经济建设的基石，信息技术产业自主可控需求迫切，二十大报告首次以专章论述国家安全，科技自立自强上升至新高度。在国家重视和科技快速发展的双重背景下，信创领域不乏一些行业层面和个股层面的发展空间。
东吴证券表示，2024年信创三大方向值得关注：①华为鲲鹏信创市场份额提升，华为系信创厂商大为受益；②信创企业国企改革进程有望加快；③金融信创推进速度加快。
①华为鲲鹏市占率提升，华为系信创厂商受益。随着华为芯片产能问题逐步解决，2023年华为鲲鹏信创市占率大幅提升，2024年有望保持持续领先。CPU是信创替换核心，决定上层技术路线。ARM架构是未来芯片主流技术方向。华为鲲鹏作为国产ARM CPU龙头，优势明显。随着鲲鹏信创份额提升，有望带动华为软硬件生态份额提升提升。
②2023年以来国企改革动作不断，2024年信创领域国企改革有望深化。近年来，国务院持续大力推进央企改制上市，积极支持资产或主营业务资产优良的企业实现整体上市，鼓励国有控股公司把优质主营业务资产注入下属上市公司。2023年以来，超过350家地方国企上市公司有并购重组行为。为了提升国家信创产品实力，加快信创产业推进，预计中国电子（CEC）和中国电科（CETC）两大科技骨干央企旗下优质信创公司，如中国软件，中国长城，太极股份、莱斯信息等公司的国企改革进程有望加快。
③金融信创试点范围不断扩大、金额投入占比不断提升。2027年是信创全面替代节点，金融信创有望加速，在2025年取得显著进展，2025年金融行业信创支出占IT投入比重或达100%，对于实质性的业务系统自主可控能力也有进一步要求。当前，金融信创已经进入深水区，证券公司从政策观望、项目准备，逐步向细分领域尝试验证转变，部分证券公司已实现自主可控核心系统的全面上线，证券核心交易系统已经开始信创替换，预期后续会有更多金融信创大规模招标，这或将成为催化下一轮行情的因素。
看好信创板块发展前景的投资者，建议特别关注信创ETF基金（562030）。公开资料显示，信创ETF基金被动跟踪中证信创指数（931247），集中汇聚50只信创核心股，覆盖全产业链，汇聚信创龙头，指数具备高成长、大空间特性，可一键投资信创产业链核心环节。
数据、图片来源：雪球、华宝基金等。
风险提示：信创ETF基金（562030）被动跟踪中证信创指数，该指数基日为2017.12.29，发布于2012.12.21，指数成份股构成根据该指数编制规则适时调整，其回测历史业绩不预示指数未来表现。本文中指数成份股仅作展示，个股描述不作为任何形式的投资建议，也不代表管理人旗下任何基金的持仓信息和交易动向。基金管理人评估的本基金风险等级为R3-中风险，适合适当性评级C3以上投资者。任何在本文出现的信息（包括但不限于个股、评论、预测、图表、指标、理论、任何形式的表述等）均只作为参考，投资人须对任何自主决定的投资行为负责。另，本文中的任何观点、分析及预测不构成对阅读者任何形式的投资建议，亦不对因使用本文内容所引发的直接或间接损失负任何责任。基金投资有风险，基金的过往业绩并不代表其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证，基金投资需谨慎。
